核心推薦關注組合:精測電子、正業(yè)科技、杰瑞股份、惠博普、中海油服、石化油服、厚普股份。

機械行業(yè)觀點更新:

(1) 為全年布局電子專用設備板塊。盡管蘋果7的銷售低于預期,但面板國產(chǎn)化及電子專用設備國產(chǎn)化為電子專用設備提供成長空間,并且OLED/LTPS、雙攝、3D玻璃等新技術應用為電子專用設備的更新升級產(chǎn)生需求,重點關注檢測、熱彎、貼合/邦定等關鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié),推薦精測電子、正業(yè)科技、聯(lián)得裝備,關注田中精機、昊志機電、和科達等超跌反彈機會。

(2) 把握油氣裝備領域的底部反彈機會。目前國際原油價格已經(jīng)回到工程技術服務市場的需求拐點,2017年將是油氣裝備與工程技術服務板塊的底部反彈歲月,重點把握兩類油服企業(yè),核心推薦杰瑞股份、惠博普、中海油服、石化油服、厚普股份。

重點推薦關注個股觀點更新:

精測電子:公司是平板顯示檢測領域國內龍頭,未來受益面板國產(chǎn)化、OLED、以及公司自身在array、cell領域的產(chǎn)品拓展。過去三年高成長有望持續(xù)。2015年凈利潤0.77億元,今年前三季度利潤0.5億元同比增長220%,全年業(yè)績預期在0.9億元左右,目前總市值80億元,估值90倍。但考慮后續(xù)高成長性,建議強烈關注。

正業(yè)科技(300410):雙攝像頭模組、OLED自動化設備和鋰電池檢測自動化設備的核心標的。產(chǎn)業(yè)鏈調研公司的訂單增長有保證,集銀科技在OLED、雙攝像頭等手機創(chuàng)新技術方向上可供應核心制造設備。

杰瑞股份:(1)根據(jù)訂單情況,我們預計今年做到4-5億利潤。(2)接訂單方面,明年主要還是看看能否繼續(xù)接到EPC大訂單。而設備和服務方面的業(yè)務訂單只會好不會更差。(3)行業(yè)低谷做收購多好但是公司尚未有明確的收購標的意向。(4)目前階段,投資杰瑞還是遵循我們的觀點,買杰瑞就是布局油服行業(yè)龍頭。

惠博普:(1)估值便宜。17年業(yè)績預期4個億,估值25倍不到。(2)聯(lián)合體模式突破有助于海外業(yè)務市場拓展。(3)與安東的進一步股權合作值得期待。